Indicadores de análise fundamental de forex

Análise Fundamental de Forex.

Os fundamentos da análise fundamental de Forex.

Uso prático da análise fundamental no comércio Forex.

O que move EUR / USD?

Indicadores econômicos dos EUA por Rank:

2. Taxas de juros e mdash; FOMC avalia as decisões.

3. Balança comercial dos EUA, balança comercial europeia e mdash; uma proporção entre exportações e importações na economia dos EUA.

4. Conta corrente dos EUA.

5. US Treasury Inflow Capital (TIC) Data & mdash; uma medida de quanto as compras estrangeiras de títulos do país ocorrem.

6. Produto Interno Bruto dos EUA (PIB) & mdash; uma medida de crescimento na economia.

7. Decisões de taxa do Federal Open Market Committee (FOMC) & mdash; dados sobre mudanças nas taxas de câmbio.

8. US Retail Sales & mdash; uma medida da força das despesas do consumidor.

9. Índice de preços ao consumidor (CPI) & mdash; uma medida de inflação na Europa.

Note-se que, como o dólar americano está envolvido em mais de 80% de todos os negócios cambiais, os dados econômicos dos EUA tendem a ser os mais importantes no mercado Forex.

O que move USD / JPY?

Reunião de Política Monetária do Banco do Japão e mdash; decide medidas para preservar a força da moeda.

Balanço comercial japonês e mdash; As importações japonesas versus as exportações.

Produto interno bruto (PIB) & mdash; crescimento em uma economia.

Índice de preços ao consumidor (CPI) & mdash; uma medida de inflação.

Índice de produção industrial e mdash; uma medida de atividade no setor de produção japonesa.

Vendas de varejo e mdash; uma medida da força das despesas do consumidor.

Relatório Tankan & mdash; avaliação das condições comerciais japonesas: proporção de empresas "otimistas" para "pessimistas".

Fundamentos para GBP / USD.

UK Housing Prices & mdash; Indicador número um para Pound, UK Housing Prices é indicador primário da inflação no Reino Unido.

Reunião & mdash do Bank of England; fornece um esboço de política monetária e mudanças nas taxas de juros cambiais.

Indicadores de análise fundamental. Análise fundamental de Forex.

Como você sabe, a previsão de movimentos do mercado baseia-se em dois tipos de análise: técnica e fundamental. Já exploramos os métodos de análise técnica em curso de nossas palestras anteriores; agora é hora de análise fundamental.

Então vamos começar. Apenas alguns fatores econômicos podem influenciar as taxas de câmbio. O resto dos indicadores são usados ​​principalmente por economistas ou outros mercados. Esses fatores confirmam até certo ponto uma tendência possível ou existente na economia, que não tem impacto direto no mercado cambial. Portanto, esses fatores são apenas absorvidos pelas flutuações habituais do mercado. A análise fundamental é uma maneira de avaliar o crescimento econômico em países separados e a situação econômica global, incluindo sua influência mútua, permitindo numerosos indicadores e fatores econômicos. Alguns eventos decisivos acontecem acidentalmente, outros são publicados em um cronograma definido por organizações de pesquisa científica governamentais e não-governamentais.

Qualquer tipo de informação que contribua para o bem-estar econômico pertence a dados fundamentais. Pode ser dividido em quatro grandes grupos, incluindo fatores econômicos, fatores financeiros, eventos políticos e períodos de crise.

Os fatores econômicos (indicadores) são separados de outros, pois sua data de lançamento geralmente é conhecida antecipadamente na maioria dos países industrializados. Os eventos políticos representam várias influências no mercado global. Assim, a eleição do presidente dificilmente pode inverter o curso do mercado, enquanto uma mudança repentina de um sistema de governo tem todas as chances de surpreender os participantes do mercado. Os fatores financeiros podem ser referidos ao grupo de eventos que são difíceis de prever. Esses fatores têm um impacto considerável no mercado cambial. As mudanças nas taxas-chave dos principais bancos centrais do mundo, como o regulador dos EUA, são um exemplo óbvio. Ninguém poderia prever claramente as reformas da política monetária. Existem apenas expectativas disponíveis, que, por sua vez, influenciam de forma crucial o mercado. Geralmente, os investidores começam a expressar preocupação cerca de uma semana antes de outra reunião do Fed dos EUA. A tensão torna-se quase insuportável em caso de uma mudança súbita da taxa que resulta em fortes flutuações na taxa de câmbio da moeda. A crise também pode desempenhar um papel de fator decisivo nos mercados globais. O impacto que isso faz depende do grau de previsibilidade. Por exemplo, a crise do Golfo Persa produziu um efeito modesto no Forex. No entanto, às vezes, uma simples dica caída por um funcionário sênior pode causar enorme volatilidade no mercado cambial. Assim, o primeiro-ministro britânico Tony Blair provocou uma resposta imediata do mercado divulgando o discurso sobre a adoção do euro como moeda para substituir a libra britânica em 2001.

A análise fundamental não pode ser realizada sem indicadores econômicos, pois representam sua parte instrumental. Em regra, os lançamentos fundamentais são agendados antecipadamente. Nos EUA, os indicadores econômicos ocorrem mensalmente, com exceção do Produto Interno Bruto (PIB) e do Deflator de Produto Interno Bruto (PIBD), que são publicados uma vez em um trimestre.

Enquanto isso, os indicadores semanais não produzem impacto significativo no mercado, por isso não valem a pena considerar. Os comerciantes devem ser mantidos informados de cada data em que um relatório econômico particular deve ser divulgado. Especialmente porque é improvável que cause qualquer problema, pois todas as informações relevantes sobre lançamentos e análises de seu potencial impacto no mercado podem ser encontradas em feeds de notícias de empresas de corretagem, que oferecem aos comerciantes serviços para negociação on-line. Além disso, mais de dez outras fontes on-line fornecem esses dados.

A economia dos EUA tem a maior influência no mercado cambial, pois contribui com 20,6% para a taxa de crescimento do PIB mundial. Para provar esse fato, vamos explorar os indicadores econômicos dos EUA, desenhando uma analogia com os indicadores de outros países, de acordo com seu impacto na saúde econômica global. Em regra, um indicador econômico é composto por duas partes. A primeira é sua leitura no último mês e o segundo - dados revisados ​​para o período anterior.

O Produto Nacional Bruto (PNB) é um dos principais indicadores econômicos. A fórmula para calcular o PNP é:

GNP = C + I + G + T.

С é a despesa de consumo que depende de uma quantidade de ganhos pessoais e estimativas dos consumidores de suas perspectivas no futuro. Em outras palavras, este é um fator psicológico que determina a decisão dos consumidores de gastar ou economizar dinheiro;

Eu sou para investimentos de capital;

G é para despesas governamentais. Estes dados influenciam fortemente outros indicadores econômicos e toda a situação econômica no país;

T é uma balança comercial (diferença entre exportações e importações).

O relatório do PNB surge uma vez a cada trimestre, medindo a soma de todos os bens e serviços produzidos pelos residentes dos Estados Unidos, no país ou no exterior, para o período de relatório. Quando as previsões dos principais analistas das leituras do PNB, o dólar dos EUA se fortalece contra as maiores e vice-versa.

O Produto Interno Bruto (PIB) atinge a soma de todos os bens e serviços produzidos nos Estados Unidos, seja por empresas nacionais ou estrangeiras. A diferença entre o PIB e o PNB é nominal no caso da economia dos Estados Unidos. No entanto, esse indicador econômico é mais popular fora dos Estados Unidos e não dentro do país. Nos EUA, é publicado principalmente para facilitar a comparação dos desempenhos de diferentes economias.

Os indicadores de inflação são indicadores que detectam tendências nos preços dos bens e serviços de consumo. Esses indicadores são monitorados de perto pelos participantes do mercado. Aumentar a taxa de juros é o método de escolha para os bancos centrais controlarem a taxa de crescimento da inflação e taxas de juros mais elevadas tendem a suportar a moeda local. A taxa de inflação limita o interesse-chave para o seu nível objetivo que, juntamente com o PIB real / PNB, ajuda os comerciantes e gerentes de fundos a comparar as condições econômicas em diferentes países e a encontrar as melhores oportunidades de lucros.

O Índice de Preços ao Produtor (PPI) foi publicado desde o início do século XX. O indicador mede a variação média dos preços no atacado de matérias-primas e peças em todas as etapas. O indicador é calculado com base em relatórios de todas as indústrias de produção de bens físicos, incluindo setores de produção, extração de matérias-primas e agricultura. Abrange cerca de 3.400 materiais e bens produzidos no território dos EUA. Os principais grupos incluem alimentos - 24%, combustível - 7%, auto - 7% e roupas - 6%. O indicador é lançado mensalmente.

O Índice de Preços ao Consumidor (IPC) mede uma variação média nos preços de itens em uma cesta de bens de consumo e serviços ponderados de acordo com sua importância. As categorias mais importantes no índice de preços ao consumidor são alimentos - 19% do peso total, habitação - 38%, combustíveis - 8%, automóveis - 7%. Além disso, o índice inclui custos de transporte, cuidados de saúde e fechamento. Os bens de importação também são medidos pelo indicador. O lançamento vem uma vez por mês. Tanto o PPI como o CPI são utilizados para avaliar a taxa de crescimento da inflação no país.

O Índice de Futuros do Bureau de Pesquisa de Mercadorias (índice CRB) é composto pelos preços de futuros igualmente ponderados de 21 commodities, incluindo metais preciosos (ouro, prata, platina), industriais (petróleo bruto, gasolina, óleo de aquecimento, madeira, cobre, algodão), grãos milho, trigo, soja, farelo de soja, óleo de soja), gado e carne (gado, carne de porco), importações (café, cacau, açúcar), variado (suco de laranja).

Assim, 13 de 21 commodities pertencem aos alimentos, o que torna o indicador menos confiável em termos de inflação geral. No entanto, o indicador está ganhando popularidade recentemente entre comerciantes profissionais.

O Índice de Preços Industriais "Journal of Commerce" (JoC). O indicador consiste nos preços de 18 materiais e materiais industriais processados ​​nas fases iniciais de fabricação, construção e produção de energia. É um dos índices mais sensíveis, pois foi projetado para sinalizar mudanças na inflação no estágio inicial. Outros indicadores de inflação detectam as mesmas alterações mais tarde.

A balança de pagamentos mede o número total de transações econômicas de um determinado país com o resto do mundo. Os analistas avaliam o valor desse indicador de acordo com as perspectivas de desempenho econômico a longo prazo do país, permitindo recursos naturais, base industrial, nível de treinamento profissional no mercado de trabalho e custos trabalhistas. O indicador raramente é usado por comerciantes intradiários.

O saldo comercial da mercadoria consiste na diferença líquida entre as exportações e as importações de uma determinada economia. É um dos indicadores econômicos mais importantes. Os dados cobrem seis categorias, incluindo alimentos, matérias-primas e suprimentos industriais, bens de consumo, automóveis, bens de capital e outras mercadorias.

Uma diferença significativa entre as leituras dos indicadores e as previsões dos analistas coloca o dólar americano sob pressão. No caso de um déficit mais largo do que o esperado, a moeda nacional dos EUA perde contra os maiores e vice-versa.

O Balanço Comercial de Mercadorias EUA-Japão - é um indicador separado que pertence a este grupo. Mostra o balanço comercial entre os EUA e o Japão. O dólar, em regra, diminui devido ao crescente déficit na balança comercial EUA-Japão.

A produção industrial é composta por produção total de plantas, serviços públicos e minas da nação. Este indicador é fundamental na análise fundamental. O indicador reflete a força da economia, e pela força de extrapolação de uma moeda nacional. Assim, o dólar aumenta quando a leitura do indicador aumenta. Estes dados são lançados todos os meses.

O indicador de utilização da capacidade consiste na produção industrial total dividida pela capacidade de produção total. Uma leitura normal para uma taxa de crescimento econômico estável é de 81,5%. O indicador tem um impacto nominal no mercado que fica perto desse nível. Se a figura lê 85% ou mais, os dados sugerem que a produção industrial está superaquecendo e a economia está próxima da sua capacidade total. Além disso, taxas de utilização de alta capacidade precedem novos desenvolvimentos de inflação. Por sua vez, um banco central pode aumentar as taxas de juros para combater o crescimento da inflação ou evitá-lo.

A Associação Nacional do Índice de Gerentes de Compras (NAPM) é impulsionada por uma pesquisa de 250 gerentes das maiores empresas industriais. A pesquisa revela se o desempenho do setor de fabricação melhora em relação aos resultados da pesquisa anterior, incluindo mudanças em novas encomendas, produção, emprego, estoque de produtos acabados e prazos de entrega dos fornecedores. Uma leitura abaixo de 45-50 apresenta uma contração do setor de fabricação em um determinado país. O índice foi entre os primeiros indicadores do setor industrial, por isso dificilmente pode ser chamado de perfeito. As respostas são principalmente baseadas em psicologia e não em estatísticas. Além disso, a pesquisa não é realizada na Califórnia, que é um dos Estados maiores dos EUA. Aumentar a produção não significa necessariamente a crescente demanda dos consumidores. Os comerciantes raramente consideram a leitura do indicador, apenas quando os dados mudam. Enquanto isso, o PPI ajuda a prever os desenvolvimentos a curto prazo no mercado.

Pedidos de mercadorias de fábrica refletem pedidos de bens duráveis ​​e não duráveis. Uma lista compreende alimentos, produtos industriais leves e produtos destinados à manutenção de bens duráveis. O relatório faz um impacto mínimo no mercado cambial.

Pedidos de bens duráveis. Este indicador refere-se a produtos com uma vida útil ao longo de três anos. Todos os bens duráveis ​​podem ser divididos em quatro grandes categorias, incluindo metais primários (jóias), máquinas, máquinas elétricas e transporte. Além disso, as ordens podem ser divididas em dois tipos: defesa e falta de defesa. O indicador influencia fortemente o mercado. Em regra, os bens duráveis ​​são mais caros do que os não duráveis ​​e o aumento das vendas reflete a crescente confiança dos consumidores e uma propensão para gastar dinheiro. Assim, uma boa leitura do indicador geralmente é otimista para a moeda doméstica.

A construção de dados é um dos principais indicadores econômicos. Está incluído no cálculo do PIB. É a habitação que puxou a economia dos EUA fora da recessão durante o período pós-guerra. Os dados de construção são classificados no seguinte:

início e permissão de habitação; vendas de casas unifamiliares novas e existentes; despesas de construção.

Os indicadores de construção são cíclicos e dependem parcialmente da taxa de juros chave. Quando 1,5-2,0 milhões de novas casas serão vendidas no prazo de um mês, a economia está presumivelmente crescente. O relatório que lê menos de 1 milhão de casas vendidas sugere que a economia está entrando em recessão. O indicador é usado principalmente para avaliar a situação econômica geral no país.

Os indicadores de emprego medem a taxa de desemprego no país. O indicador desempenha um papel importante na avaliação da situação econômica geral no país. Além disso, é usado para outros cálculos de indicadores econômicos.

A taxa de desemprego é sempre divulgada como uma porcentagem. O indicador inclui dois grupos de dados.

O Inquérito das Empresas (Estabelecimentos), que, por sua vez, abrange os seguintes assuntos: folha de pagamento - o montante total de dinheiro pago por uma empresa às pessoas que emprega; Semana de trabalho - o número médio de horas de trabalho por semana; Ganhos horários - ganhos horários por hora Horas totais de trabalho no setor não agrícola - o total de horas de trabalho no governo, setor industrial, setor de serviços, construção, mineração, comércio varejista etc.

À medida que esses indicadores refletem a saúde econômica de um país, os comerciantes devem monitorar de perto todas as mudanças nas leituras, que são divulgadas mensalmente. Os indicadores de emprego mostram se a economia avança ou vive o período de recessão. A taxa de desemprego é o último indicador econômico a se recuperar quando o setor trabalhista se recupera. Por este motivo, a moeda nacional aumenta quando o desemprego se contrai e vice-versa.

Vendas de varejo ele indicador desempenha um papel significativo no mercado forex. Isso mostra a força da demanda dos consumidores e da confiança dos consumidores, que influenciam a moeda nacional. Se os consumidores tiverem dinheiro suficiente para fazer compras, o setor industrial avançará, assim como as importações. Um aspecto sazonal é importante para este indicador econômico. Setembro e dezembro são observados com cuidado pelos comerciantes, já que o primeiro é um mês de volta para a escola e o último é um período de compra de presentes de Natal. Um aumento nos números de vendas no varejo causa um aumento na moeda nacional.

O Sentimento do Consumidor é um levantamento das famílias. Foi criado para revelar a intenção dos indivíduos de renda média de gastar dinheiro. A pesquisa é conduzida pela Universidade de Michigan e National Family Opinion para Conference Board. Os números têm um impacto limitado no mercado cambial.

Auto Sales informa vendas de automóveis. O indicador é importante para a economia em geral, mas raramente é usado na análise de câmbio.

Os principais indicadores incluem os seguintes indicadores econômicos:

- Média de semana de trabalho dos trabalhadores de produção na fabricação - Reclamações semanais médias para o desemprego estadual - Novas encomendas para bens e materiais de consumo - Desempenho do fornecedor (empresas que recebem entregas mais lentas dos fornecedores) - Contrato e ordens para instalações e equipamentos - Novas licenças de construção emitidas - Mudança em Ordens não preenchidas dos fabricantes, bens duráveis ​​- Mudança nos preços dos materiais sensíveis - Índice de preços das ações, incluindo Dow, NASDAQ, S & P500, Russell 2000 etc. - Suprimento monetário, ajustado pela taxa de inflação - Índice de expectativas do consumidor.

Esses indicadores ajudam a prever os desenvolvimentos na economia 6-9 meses à frente.

Fatores financeiros apresentam influência significativa nas taxas de câmbio. A taxa de desconto estabelecida pelo banco central nacional, a taxa de juros, é o fator mais valioso. A maioria dos especialistas considera este indicador como dominante no cálculo da taxa de câmbio de uma moeda em relação aos outros. No entanto, a moeda nacional nem sempre aumenta quando a taxa de juros é aumentada. O comércio de Forex permite muitos fatores que vamos explorar agora.

Os fatores financeiros são fundamentais na análise fundamental. Todas as mudanças nas políticas monetária e fiscal destinam-se a estimular o crescimento econômico no país. O mercado cambial está respondendo imediatamente a tais desenvolvimentos. Como um papel, os fatores financeiros atuam como a principal ferramenta de influência quando os governos, por exemplo, as autoridades dos EUA ou a Comunidade Econômica Européia, devem se concentrar nas responsabilidades internacionais em relação à sociedade global. O papel-chave neste processo pertence ao banco central de um determinado país. Assim, o Federal Reserve Bank é o regulador financeiro dos EUA que fixou a taxa de câmbio do dólar norte-americano contra as outras maiores. Agora vejamos como o Fed determina sua política monetária, quais ferramentas ela usa buscando seus objetivos.

O Banco de Reserva Federal dos EUA pode influenciar a economia dos EUA usando as taxas de juros chaves, que são as principais taxas de juros que determinam as taxas dos empréstimos bancários e o custo do crédito para os mutuários. As duas principais taxas de juros nos Estados Unidos são a taxa de desconto e a taxa dos Fundos Federais. A taxa de desconto é a taxa de juros cobrada aos bancos comerciais por empréstimos recebidos do Federal Reserve Bank. A taxa de fundos federais durante a noite é aplicável às instituições depositárias quando eles emprestam e emprestam fundos overnight administrados na Reserva Federal. Alterando essas taxas, o regulador dos EUA pode indiretamente influenciar a taxa de crescimento econômico e a inflação. Vamos estudar os fatores financeiros mais influentes que afetam a taxa de câmbio nacional. Eles são taxas de taxa de juros e dinheiro.

O fornecimento de dinheiro é um estoque total de dinheiro circulando em uma economia.

O indicador é composto por:

М1 é definido como a soma da moeda, incluindo moedas e notas, realizadas fora dos cofres das instituições depositárias; М2 é definido como depósitos bancários M1 mais; М3 inclui M2 mais vários instrumentos financeiros bancários.

Os dados sobre o US Money Supply são publicados todas as quintas-feiras.

Taxas de juros é definida como uma taxa de juros que o regulador financeiro cobrava aos bancos comerciais. O indicador tem um enorme impacto nas taxas de câmbio. O rastreamento das taxas de juros é o que a análise fundamental das condições do mercado deve começar. Este processo não é uma coisa fácil. É por isso que os bancos centrais geralmente estão relutantes em aumentar as taxas e fazê-lo tão raro quanto uma vez por vários anos. No entanto, a situação econômica atual é um fator decisivo na decisão de aumento das taxas de juros e não na vontade do regulador.

É importante perceber que quanto maior for a taxa de juros, mais forte será a moeda nacional. À medida que a divisa implica transações simultâneas em duas moedas, segue-se que os comerciantes devem se concentrar em duas taxas de juros respectivas também. Este é o diferencial de taxa de juros, um dos fatores básicos nos mercados. No entanto, não apenas mudar as taxas de juros devem ser seguidas.

Os comerciantes abordam as taxas de juros como qualquer outro indicador. Eles trocam expectativas e rumores primeiro e depois olham os fatos. Portanto, a decisão do regulador sobre a mudança da taxa de depósito feita em outra reunião de política monetária não pode ter impacto no mercado se for prevista por especialistas.

Caso a taxa de juros tenha sido ajustada em base a fatores políticos e não financeiros, o mercado pode se opor à decisão do regulador, utilizando a análise fundamental. Uma mudança inesperada nas taxas de juros é susceptível de desencadear uma movimentação de moeda afiada.

Fatores sociais e políticos.

Agora é hora de discutir o impacto que os fatores políticos têm no mercado global de câmbio. Um efeito de eventos planejados, como eleições presidenciais, geralmente é fácil de prever. Geralmente, eles causam um declínio de curto prazo na moeda nacional nos EUA. A situação parece diferente nos países europeus. No caso de um dos partidos socialistas, que tradicionalmente não atraem apoio do setor empresarial, chega ao poder em qualquer região, a moeda nacional enfraquece o dólar por um curto prazo como regra geral. Por outro lado, a moeda nacional geralmente avança quando o poder é adquirido por uma das partes apoiadas por empresários locais que apostam em uma recuperação da economia do país.

Mas isso foi antes do lançamento do euro. Atualmente, os socialistas estão no poder em muitos países europeus. Assim, Mario Draghi substituiu Jean-Claude Trichet como presidente do Banco Central Europeu. No entanto, independentemente de quem dirige o regulador europeu, o BCE pretende garantir a estabilidade financeira na zona do euro. O risco de inflação é considerado uma das principais ameaças. O índice harmonizado da zona do euro no preço do consumidor não deve exceder o nível de 2%.

Enquanto isso, a vida moderna deixa muito espaço para eventos inesperados, que são impossíveis de prever. Esta é uma grande variedade, incluindo guerras, golpes militares, assassinatos, etc.

Quando os riscos são elevados, os investidores se voltam para os chamados ativos de refúgio seguro. Ao longo das últimas décadas, essa categoria incluiu o dólar e o franco suíço. Essas moedas vão para cima em condições críticas, geralmente caracterizadas pela crescente demanda. O ouro, que é outro bem seguro, não deve ser descartado. A libra britânica também pode servir de abrigo seguro. Se, por exemplo, a situação no Sudeste Asiático se aperta, como devido a uma crescente ameaça de guerra com a Coréia do Norte ou no Oriente Médio, onde a produção de petróleo bruto, em geral, ocorre durante conflitos armados, as quedas acentuadas no iene japonês devem seja esperado.

Um aumento no preço do petróleo global causa um avanço na libra britânica, uma vez que a economia do Reino Unido depende das exportações ou do petróleo bruto extraído no Mar do Norte. Em regra, as flutuações nos preços das commodities influenciam as moedas que pertencem a países cuja economia depende de certas exportações de commodities. Por exemplo, esses países são o Canadá, a Noruega e a Finlândia. À medida que as commodities são cotadas em dólares dos EUA, a moeda nacional dos EUA geralmente ganha com o aumento dos preços das commodities.

A análise fundamental permite uma ampla gama de vários fatores. Este método é uma ciência inteira por conta própria. No entanto, alguns fatores determinados na análise fundamental podem ter um impacto tardio no mercado cambial. Às vezes, os comerciantes têm que aguentar alguns dias ou mesmo meses. No caso de você não poder tomar qualquer decisão sobre a situação do mercado dentro deste prazo, é melhor ficar longe. A melhor solução nesse caso é esperar até o mercado, uma tendência em particular, gerar sinais claros de movimentos direcionais.

Clique no link, para ver um calendário econômico que compreende uma breve descrição e tempo aproximado de liberação de dados macroeconômicos.

Os Fundamentos dos Fundamentos de Forex.

Aqueles que negociam no mercado de câmbio (forex) dependem das mesmas duas formas básicas de análise que são utilizadas no mercado de ações: análise fundamental e análise técnica. Os usos da análise técnica no forex são quase os mesmos: o preço é assumido para refletir todas as notícias e os gráficos são objetos de análise. Mas, ao contrário das empresas, os países não têm balanços, então, como a análise fundamental pode ser realizada em uma moeda?

Uma vez que a análise fundamental é sobre o valor intrínseco de um investimento, sua aplicação no forex implica observar as condições econômicas que afetam a avaliação da moeda nacional. Aqui, observamos alguns dos principais fatores fundamentais que desempenham um papel no movimento de uma moeda.

Os indicadores econômicos são relatórios divulgados pelo governo ou por uma organização privada que detalha o desempenho econômico de um país. Os relatórios econômicos são o meio pelo qual a saúde econômica de um país é medida diretamente, mas lembre-se de que uma grande quantidade de fatores e políticas afetará o desempenho econômico de uma nação.

Esses relatórios são divulgados em horários programados, fornecendo ao mercado uma indicação de se a economia de uma nação melhorou ou declinou. Os efeitos desses relatórios são comparáveis ​​à forma como os relatórios de ganhos, os registros da SEC e outros lançamentos podem afetar os valores mobiliários. No Forex, como no mercado de ações, qualquer desvio da norma pode causar grandes movimentos de preço e volume.

Você pode reconhecer alguns desses relatórios econômicos, como os números de desemprego, que são bem divulgados. Outros, como estatísticas habitacionais, recebem menos cobertura. No entanto, cada indicador serve um propósito específico e pode ser útil. Aqui descrevemos quatro grandes relatórios, alguns dos quais são comparáveis ​​aos indicadores fundamentais particulares utilizados pelos investidores de capital:

O PIB é considerado a medida mais ampla da economia de um país, e representa o valor de mercado total de todos os bens e serviços produzidos em um país durante um determinado ano. Uma vez que o próprio PIB é considerado um indicador de atraso, a maioria dos comerciantes se concentra nos dois relatórios que são emitidos nos meses anteriores aos valores finais do PIB: o relatório antecipado e o relatório preliminar. Revisões significativas entre esses relatórios podem causar volatilidade considerável. O PIB é um pouco análogo à margem de lucro bruto de uma empresa de capital aberto, na medida em que são ambas medidas de crescimento interno.

O relatório de venda a retalho mede as receitas totais de todas as lojas de varejo em um determinado país. Esta medida é derivada de uma amostra diversificada de lojas de varejo em toda a nação. O relatório é particularmente útil como um indicador oportuno de padrões amplos de consumo que são ajustados para variáveis ​​sazonais. Pode ser usado para prever o desempenho de indicadores de atraso mais importantes e para avaliar a direção imediata de uma economia. Revisões para relatórios avançados de vendas no varejo podem causar volatilidade significativa. O relatório de vendas no varejo pode ser comparado com a atividade de vendas de uma empresa de capital aberto.

Este relatório mostra mudanças na produção de fábricas, minas e utilidades dentro de uma nação. Ele também relata suas "utilizações de capacidade", o grau em que a capacidade de cada fábrica está sendo usada. É ideal para uma nação ver um aumento de produção enquanto estiver em sua máxima ou quase máxima capacidade de utilização.

Os comerciantes que usam este indicador geralmente estão preocupados com a produção de utilidade, que pode ser extremamente volátil, pois a indústria de serviços públicos e, por sua vez, a negociação e demanda de energia, é fortemente afetada pelas mudanças climáticas. Revisões significativas entre os relatórios podem ser causadas por alterações climáticas, o que, por sua vez, pode causar volatilidade na moeda nacional.

O IPC muda o preço dos bens de consumo em mais de 200 categorias diferentes. Este relatório, quando comparado às exportações de uma nação, pode ser usado para ver se um país está fazendo ou perde dinheiro em seus produtos e serviços. Tenha cuidado, no entanto, para monitorar as exportações - é um foco popular com muitos comerciantes, porque os preços das exportações muitas vezes mudam em relação à força ou fraqueza de uma moeda.

Outros indicadores principais incluem o índice de gestores de compras (PMI), índice de preços no produtor (IPP), relatório de bens duráveis, índice de custo do emprego (ICE) e início da habitação. E não se esqueça dos muitos relatórios emitidos em particular, o mais famoso dos quais é o Michigan Consumer Confidence Survey. Todos estes fornecem um recurso valioso para os comerciantes, se usado corretamente.

Uma vez que os indicadores econômicos medem o estado econômico de um país, as mudanças nas condições relatadas afetarão diretamente o preço e o volume da moeda de um país. No entanto, é importante ter em mente que os indicadores discutidos acima não são as únicas coisas que afetam o preço de uma moeda. Relatórios de terceiros, fatores técnicos e muitas outras coisas também podem afetar drasticamente a avaliação de uma moeda. Aqui estão algumas dicas úteis que podem ajudá-lo na realização de análises fundamentais no mercado cambial:

Mantenha um calendário econômico disponível que lista os indicadores e quando eles serão lançados. Além disso, fique atento ao futuro; muitas vezes, os mercados se moverão em antecipação a um determinado indicador ou relatório, que será divulgado mais tarde. Seja informado sobre os indicadores econômicos que estão capturando a maior parte da atenção do mercado em qualquer momento. Tais indicadores são catalisadores para os maiores movimentos de preço e volume. Por exemplo, quando o dólar dos EUA é fraco, a inflação é muitas vezes um dos indicadores mais vistos. Conheça as expectativas do mercado para os dados, e depois preste atenção se as expectativas são atendidas. Isso é muito mais importante do que o próprio dado. Ocasionalmente, há uma diferença drástica entre as expectativas e os resultados reais. Em caso afirmativo, esteja ciente das justificativas possíveis para essa diferença. Não reaja muito rápido às notícias. Muitas vezes, os números são lançados e depois revisados, e as coisas podem mudar rapidamente. Preste atenção a essas revisões, pois elas podem ser uma ferramenta útil para ver as tendências e reagir com mais precisão aos futuros relatórios.

Existem muitos indicadores econômicos, e ainda mais relatórios privados, que podem ser usados ​​para avaliar os fundamentos do Forex. É importante tomar o tempo para não apenas olhar para os números, mas também entender o que eles significam e como eles afetam a economia de uma nação. Quando usado corretamente, esses indicadores podem ser um recurso inestimável para qualquer comerciante de moeda.

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Indicadores Econômicos Comuns.

Traders pay close attention to economic indicators which can have a direct, and somewhat predictable, effect on the value of a nation's currency in the forex market.

GROSS DOMESTIC PRODUCT (GDP)

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